ביטוח חובה כשמו כן הוא - ביטוח שחובה על כל בעל רכב לעשות אותו. ביטוח חובה מכסה נזק גוף בלבד שנגרם: לנהג הרכב, לנוסעים ברכב ו/או להולכי רגל שנפגעו ע"י הרכב. (ביטח חובה אינו נותן כיסוי לנזקי רכוש). ביטוח חובה עושים לרכב פרטי, רכב מסחרי, משאיות, אופנועים, אוטבוסים, טרקטורונים - בקיצור כל רכב שמונע על ידי מנוע
ביטוח חובה כאמור, מכסה נזקי גוף שיגרמו עקב השימוש ברכב ללא קשר לשאלת האשמה. במקרים בהם נהג לא עשה ביטוח חובה תשלם חברת קרנית רק עבור ההוצאות הרפואיות של המעורבים בתאונה ולא יהיה פיצוי עבור נכות / אובדן כושר עבודה וכד'.
על פי החוק במדינת ישראל - אי עשיית ביטוח חובה נחשבת לעבירה בגינה בעל הרכב יועמד למשפט.